Amortización da perda fiscal nos investimentos no resumo BMV

O prazo de amortización de perda fiscal de investimentos (recolección de impostos en inglés) É unha estratexia de investimento prácticamente descoñecida en México, quizais só se usa nos círculos contables.

A lexislación mexicana permite reducir as perdas aos beneficios dos investimentos en bolsa ao final do ano fiscal. Aínda que é un beneficio fiscal con nulo ou pouco valor a curto prazo, a súa utilidade é evidente en carteiras cun horizonte superior a 5 anos.

Actualmente en México, non hai institución financeira que ofreza este servizo Como parte da oferta, esixe ao investidor un mantemento continuo e coidadoso da súa carteira para aproveitar esta vantaxe fiscal.

Cal é a amortización / substitución da perda fiscal?

segundo Unha definición de martelo (2013), a amortización da perda fiscal é usar as perdas feitas en investimentos para compensar a cantidade tributable de beneficios nun período fiscal. Na práctica, este concepto consiste en vender accións ou posicións cuxo valor diminuíu por baixo do prezo de compra e utilizar o capital obtido para a compra doutro instrumento de investimento das mesmas características, xerando así unha dedución fiscal a favor da perda rexistrada.

O importante desta estratexia é que as posicións vendidas poden ser substituídas por outra acción de mercado de accións altamente correlacionadas, que protexe a carteira de investimentos de cambios na súa estrutura e composición. Ademais, os aforros en termos de impostos poden reinvertirse para producir beneficios futuros.

É necesario aclarar que a amortización da perda fiscal é unha estratexia para diferir e reconciliar as obrigas fiscais, pero non evitar ou Elimina-los. Como resultado, esta estratexia ofrece un valor pouco ou nulo en posicións a curto prazo (1 ou 2 anos); O seu valor aumenta como se aplica a un horizonte a longo prazo.

A amortización da perda fiscal en termos xurídicos

ter un contexto maior e marco legal desta práctica, é necesario refírense a un dos recentes cambios fiscais no investimento no mercado de accións. Artigo 129 do Diario Oficial da Federación estipula o seguinte:

“As persoas físicas estarán obrigadas a pagar o imposto sobre a renda, cuxo pagamento será considerado como unha final, aplicando a taxa do 10% ás ganancias obtidas no exercicio “.

Respecto de perdas O artigo indica:

“Cando os contribuíntes xeran perda no exercicio polas alienacións ou operacións a que se refire esta sección, poden diminuír a perda só contra o importe da ganancia que no seu caso obtén o mesmo contribuínte no ano ou nos próximos dez para as alienacións ou operacións a que se refire o primeiro parágrafo deste artigo. O importe a diminuír polas perdas a que se refire este parágrafo non poderá exceder a cantidade de devanditos beneficios.

Para os efectos do parágrafo anterior, as perdas serán actualizadas para o período do mes en que eles ocorreu e ata o mes de pechar o mesmo exercicio. A parte das perdas que non diminuíu nun exercicio serán actualizadas polo período a partir do mes do ano do ano en que foi actualizado por última vez e ata o último mes do exercicio inmediato antes de que sexa diminuíu.

Cando o contribuínte non diminúe a perda fiscal durante un exercicio, e pode ter feito isto de acordo con este artigo, perderá o dereito de facelo nos exercicios posteriores e mesmo para a cantidade en que podería facelo. “

a partir do anterior, obtemos iso:

  • Earnings Net por liquidación de venda de participación son do 10%.
  • As perdas de investimento poden reducirse da utilidade tributaria durante os próximos dez exercicios (ata que o esgote), actualizando o seu valor na casa.
  • é necesario para informar a perda no mesmo avogado do exercicio no que se fixo, se non, o investidor estaría perdendo E L dereito a esta venda de impostos.

Amortización da perda fiscal no escenario curto e longo prazo

Escenario 1 | A curto prazo (perda realizada no mesmo exercicio no que se informa)

Supoñamos que un investidor fai a compra dunha (1) acción a a un prezo de 100.000 dólares. Despois de 6 meses, a acción cae o 10% e vende a súa posición en 90.000 dólares. O investidor procede a adquirir a acción B ata os 45.000 dólares así obtendo dúas unidades coa capital procedente da venda. Ao final do ano, B aumentou a 50.000 dólares por acción e o investidor decide vender, realizando un beneficio neto de 10.000 dólares.Neste caso, a amortización da perda fiscal é nula: os 10.000 dólares informados como a perda dun equilibrio cos 10.000 dólares informados como unha ganancia de b.

Escenario 2 | A longo prazo (perdido realizado no momento da carteira de liquidación)

Recordemos que o investidor fai a compra dunha (1) acción a a un prezo de 100.000 dólares, vende a 90.000 dólares despois de 6 Meses e termina o ano fiscal con dúas accións B valoradas en $ 50,000 no mercado. Nesta ocasión o investidor non líquido a súa carteira, obtendo unha perda fiscal nesa de 10.000 dólares que se informa no mesmo exercicio, pero a súa execución é diferida ao final do horizonte de investimento (ano 5).

Ao final do ano 1, a carteira está valorada en 101.000 dólares, tendo en conta a valoración de B ($ 100,000) e a reinvestimento dos aforros fiscais (1.000 dólares), que se calcula como $ 10,000 (a partir das ganancias) x 10% da taxa de accións de impostos. (Nota: considérase aforro de impostos xa que a carteira non está resolta, polo tanto, non hai ganancia para tributar).

No ano 2, a carteira é apreciada polo 8%, rexistrando un valor de $ 109.080. O terceiro ano, unha nova perda de 5,5% causa o valor da carteira a diminuír a 103.081 dólares. Esta vez, a perda non está rexistrada coa autoridade fiscal, xa que o continuo investimento activo e sen liquidación.

Ao ano seguinte (4), o mercado permanece estable e a carteira mantén o seu valor.

Finalmente, no ano 5, a acción apréciase o 4% eo investidor decide liquidar a carteira, polo que ten que informar impostos por un beneficio neto de 4.909 dólares ($ 107.204 da venda de accións B – $ 102,295 da adquisición de accións actualizadas de accións desde o 1 de xuño ao ano de decembro 5).

está neste ano fiscal onde se amortizan as perdas rexistradas no ano 1, cun valor actualizado de 11.848 dólares. Isto resulta nun fluxo negativo de – $ 6,939, que pode usar o investidor para amortizar outras ganancias realizadas ese mesmo ano ou nos próximos cinco anos, como marca lexislación.

Deixa unha resposta

O teu enderezo electrónico non se publicará Os campos obrigatorios están marcados con *